По сути, спотовые биткоин-ETF — это трасты, которые управляют резервами биткоинов и выпускают акции (паи). Фирмы-маркетмейкеры постоянно покупают и продают акции этих ETF, улавливая крошечные расхождения между актуальной ценой акций и тем, какой должна быть их цена, основанная на стоимости биткоина. Тем самым эти маркетмейкеры помогают ETF отслеживать рыночный курс биткоина. В 2021 году Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) одобрила несколько ETF, которые позволяют инвестировать во фьючерсы на биткоин, однако годами отказывалась разрешать запуск спотовых ETF. Ведомство придерживалось позиции, что спотовый рынок биткоина в значительной степени подвержен рыночным манипуляциям. Традиционные активы, как правило, характеризуются более стабильными ценами и предсказуемыми движениями, тогда как новые инструменты могут подвергаться значительным колебаниям.
Новые Проекты
С 2025 года спотовые ETF приняты во многих регионах, но с ограниченной доступностью в некоторых. Криптовалютные ETF подразделяются на несколько типов, предназначенных для различных инвестиционных стратегий. Основными являются спотовые и фьючерсные ETF, но также существуют фонды, привязанные к монетам (одно- и многовалютные). Ценность криптовалют заключается в децентрализации системы, неконтролируемой регуляторами в лице Центробанков. Транзакции обладают высокой степенью защиты, а проводимые финансовые операции полностью анонимные.
Василий уверен в том, что через 2 недели курс биткоина вырастет на $5 тыс. На торговой платформе он видит деривативный контракт на покупку определенного объема монет по текущей цене, который можно заключить на интересующий его срок. В управлении группы из 12 американских спотовых ETF, включая ETF от BlackRock и Fidelity, уже более 1,1 млн биткоинов — около 5,5% существующих монет.
Он может несколько отличаться в цене от рыночного курса монеты, поскольку стоимость фьючерсов часто зависит от текущей ситуации на рынке и спроса на контракты. Однако для определенных инвесторов такой формат привлекателен, потому что они могут использовать фьючерсы для хеджирования или торговли без необходимости держать реальную криптовалюту. Криптовалютные ETF characterize значительный шаг в интеграции цифровых активов в традиционную финансовую систему.
Инвестиция В Криптовалюту — Аналитический Обзор Рисков, Стратегий И Трендов 2025
К декабрю все управляющие компании, которые планировали запустить спотовые биткоин-ETF, вынуждено перешли на денежную модель, в которой уполномоченным участникам не требуется прикасаться к биткоину. Таким образом, преимущества, предлагаемые такими инвестиционными инструментами, делают их актуальными для разных категорий участников рынка, стремящихся к оптимизации своих финансовых вложений. Не забывайте, что инвестиции в криптовалютные ETF сопряжены с определёнными рисками, поскольку стоимость этих фондов может значительно колебаться https://www.xcritical.com/ в зависимости от рыночной ситуации. Впоследствии в результате развития платформы и увеличения рыночной стоимости монет, инвесторы смогут компенсировать затраты.
Например, если цена Биткоина начнет падать, владелец ETF на Биткоин может быстро продать свои акции, чтобы ограничить потенциальные потери. ETF на криптовалюты (Exchange-traded fund) — это биржевые фонды, в основе обеспечения которых лежат физические криптовалюты. Это означает, что компании — эмитенты фондов могут выпускать акции, только если у них на балансе имеется достаточное количество цифровых активов.
В целом, с высокими комиссиями и высоким порогом инвестиций GBTC пока недоступен для большинства инвесторов. Инвестиции в инструменты, связанные с цифровыми активами, сопряжены с рядом потенциальных угроз и ограничений. Прежде чем принимать решение о вложениях, важно осознать, какие факторы могут негативно сказаться на доходности и безопасности активов.
Тем не менее, фьючерсные ETF считаются одним из наиболее широко используемых вариантов. ✖ Волатильность – цены криптовалют могут резко меняться, что отражается на стоимости ETF. ✖ Комиссии – управление etf на криптовалюту фондом требует затрат, что может снизить доходность. ✖ Регулирование – некоторые страны ограничивают доступ к крипто-ETF. Новые инструменты расчетные и не предполагают поставки цифровой валюты.
- Это выгодно отличает брокерскую компанию от конкурентов и потенциально способствует дальнейшему привлечению клиентов.
- Следующим этапом является обеспечение соответствия требованиям законодательства.
- Управляющая компания формирует портфель из криптовалютных активов, после чего выпускает акции, которые отражают стоимость этого портфеля.
- С помощью криптодеривативов можно инвестировать в криптовалюту, минуя ее прямую покупку.
Эти фонды предоставляют возможность инвестировать в криптовалюты через обычные финансовые биржи, делая процесс доступным даже для новичков. Крипто ETF — отличный вариант для тех, кто хочет получить доступ к цифровым активам без проблем, связанных с их владением. ETF обеспечивают более легкое участие в криптовалютном рынке, гарантируют регуляторную защиту и предлагают диверсификацию. В то же время ETF зависят от волатильности монет и взимают управляющие сборы, что может снизить долгосрочную прибыль. Поэтому крипто ETF подойдут инвесторам, готовым брать на себя риски, но не станут лучшим вариантом для тех, кто ищет стабильность.
Как и любые инвестиции в криптовалюты, покупка криптовалютных ETF связана с определёнными рисками. Биткоин и другие криптовалютный шлюз цифровые активы известны своей высокой волатильностью, что может привести к резким изменениям стоимости ваших инвестиций. Однако, благодаря тому, что ETF могут включать в себя несколько активов, они могут помочь снизить этот риск за счёт диверсификации.
Крипто Etf Могут Ли Потерять В Стоимости?
Изначально управляющие биткоин-фондами настаивали на другой модели работы с биткоином. Согласно этой модели, уполномоченные участники должны были передавать в фонд биткоины при создании акций или получать оплату в биткоинах при выкупе акций. Руководители ETF считали, что такая модель проще и эффективнее, чем принятая в итоге модель, при которой создание и выкуп акций осуществляются в денежной форме. В список уполномоченных участников новых биткоин-ETF входят тяжеловесы финансового рынка Jane Street Capital и Virtu Monetary, а также американское брокерское подразделение банка JPMorgan Chase.
Торговлей фьючерсами на базе цифровых активов занимаются многие популярные платформы, включая Binance. Даже если BTC за это время подорожает до $50 тыс., контракт все равно обеспечит ему монеты по заранее установленной цене. С помощью криптодеривативов можно инвестировать в криптовалюту, минуя ее прямую покупку.
Leave a Reply